Op 9 november werd door de Belgische minister van Financien een nieuw dubbelbelastingverdrag getekend.
Het vorige dateerde al van 1964. Zo'n verdrag bepaalt wie welke inkomsten mag belasten, zonder achterpoortjes open te laten. België en Frankrijk zijn nauw verweven en dus heeft de aanpassing belangrijke impact. Ook voor particulieren.
Zo zullen Belgen netto wat minder overhouden op hun Franse dividenden.

A.   Belastingdruk op Franse dividenden stijgt

Belgische particuliere beleggers genieten vanaf 2023 of 2024 niet meer van een belastingkrediet op Franse dividenden. 

Als een Frans bedrijf een brutodividend van 100 euro uitkeert, betaalt de Belgische aandeelhouder in Frankrijk een bronheffing van 12,80 euro. Op de resterende 87,20 euro mag België volgens het huidige verdrag maximaal 15 procent of 13,08 euro roerende voorheffing innen, omdat het een belastingkrediet moet toekennen. Er blijft netto dan 74,12 euro over. De huidige belastingdruk bedraagt dus 25,88 procent. Dat is minder dan de 30 procent roerende voorheffing op Belgische dividenden.

Onder het nieuwe verdrag kan de Belgische belegger niet meer van dat belastingkrediet genieten. Op de 87,20 euro die overblijft na de betaling van 12,80 euro Franse roerende voorheffing zal de Belgische belegger hier 30 procent of
26,16 euro roerende voorheffing moeten betalen. Daardoor daalt het nettodividend naar 61,04 euro en stijgt de totale belastingdruk naar 38,96 procent.

B.   Franse meerwaarden

Onder het huidige verdrag zijn meerwaarden op aandelen alleen belastbaar in het land waar de belastingplichtige zijn woonplaats heeft. België heft geen meerwaardebelasting op aandelen als de meerwaarde past in het normale beheer van een privévermogen. Onder het nieuwe verdrag zullen Belgen soms Franse meerwaardebelasting betalen.
Frankrijk krijgt namelijk taxatiebevoegdheid als een vennootschap waarvan de aandelen worden verkocht voor meer dan 50 procent van haar activa Frans onroerend goed aanhoudt.

Deze wijziging heeft belangrijke fiscale implicaties voor de Belgische rijksinwoner die zijn aandelen van een ‘Franse vastgoedvennootschap’ verkoopt. Naar Belgisch recht is dit immers (in de meeste gevallen) niet belastbaar: dit betrof dan een belastingvrije meerwaarde. Naar Frans recht zal er daarentegen een meerwaardebelasting van 19% geheven worden, bovendien vermeerderd met een sociale toeslag van 7,5%.